股票投资，真正的难点在于赚钱时，部分散户不知为何赚了钱，亏钱时，也不明白自己为何亏了钱，部分投资者更是屡战屡败，屡败屡战；散户怎样才能克服这种炒股难点呢？

股票投资中散户面临的这种困境确实是一个普遍且复杂的问题，要克服这种“知其然而不知其所以然”的困境，需要从认知体系、行为模式到心理素质进行投资水平系统性升级。

理解股市运作的底层逻辑，认识市场参与者结构：机构、散户占比、量化资金规模等等；熟悉游资、社保基金、汇金、券商、QFII等等外资的炒作特征；股民只有熟悉股市参与者的投资特征，才能深刻理解大盘的走势特征、才能根据个股的参与资金、清楚个股涨跌逻辑。

清楚个股的涨跌逻辑，也就熟悉了股票的收益来源，明确自己赚的是个股超额收益（指投资者投资股票所获得的超出市场平均回报的额外收益）、市场波动收益、事件套利、情绪溢价（泡沫收益）等等。

散户炒股水平真正的突破、往往发生在能够清晰描述自己的亏损逻辑——当你知道什么情况下必然会亏钱，剩下的自然就是盈利空间；也就是老子名言“为道日损”！

下文研究一家A股上市公司，该上市公司股价受创业板指数、上证指数熊市和自身基本面变化影响大跌89.6%，但是业绩在底部走出低谷，根据该上市公司的年报预增公告，预计归属于上市公司股东的净利润约为12亿人民币，同比增长约240%。

业绩增长的主要原因是，行业下游库存历经深度调整，去库存进程渐近尾声，公司高成本与老旧产能有效出清，行业供给结构优化，集中度显著提升，产能利用率高达100%，营业收入高增长带动利润大增！

一、K线、成交量、股票大趋势研究！

如上K线图，是该超跌股的整体大趋势图，从上图股票量价、位置等技术面可以清楚看到，股价从顶部到底部大跌89.6%，股价严重超跌，在底部箱体反复横盘震荡，成交量温和放大，庄家吸筹布局充分、意味着从散户手中拿到足够多的廉价筹码。

从该上市公司的股东持股资料看到，摩根士丹利香港证券有限公司、瑞银证券(香港)有限公司、美林远东有限公司、法国巴黎银行、渣打银行(香港)有限公司、泰康人寿保险有限责任公司-投连-创新动力、全国社保基金一零八组合等知名投资机构抄底。

二、股价跌幅大，底部业绩高增长，股东户数底部下降42200户，筹码底部高度集中！

如上表，是该上市公司的股东户数变化表，从上表股东户数变化数据可以清楚看到，股东户数从9.71万户持续下降到5.49万户，股东户数底部下降42200户；筹码底部高度集中、也就是庄家在底部控盘力度大，看好该上市公司的发展。

三、该超跌股的核心竞争力、股东、行业地位和基本面情况！

英科医疗科技股份有限公司，是中国品牌500强，中国制造业企业500强，上市公司百强企业。业务涵盖医用耗材、康养器械、理疗护理等系列产品。产品广泛应用于医疗机构、养老护理机构、家庭日用及其他相关行业。英科医疗产品已经远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、大洋洲的120+个国家和地区，正在为全球10000+家客户提供着实用的产品和优质的服务。

英科医疗科技股份有限公司（证券简称：英科医疗，证券代码：300677）；是在深圳证券交易所主板上市，注册资本6.462亿元，第一大股东是刘方毅先生。

技术优势 公司已累积超过10年的生产研发经验，对硬件、软件、基础设施以及公司的专有技术及专业知识进行了充分整合。公司在中国已拥有发明专利7项，实用新型专利82项，外观专利4项，合计93项专利、52个注册商标、5个域名等知识产权，涉及公司的产品、生产线、制造工艺及技术。

公司建立有完善的生产工艺流程，能稳定而高效的生产医疗产品。同时，公司不断提升核心设备的自动化程度，充分应用先进的精密分散式控制系统(DCS系统)，工艺控制更加精准。

设备优势 随着技术进步和装备升级，手套行业已成为技术密集型行业。公司建有行业领先的一次性手套生产设备，配备先进的器械设备、自主设计生产线及精密DCS系统。公司已和诸多世界领先的设备技术公司达成了战略合作，一次性手套生产线均在之后建成，生产设备的技术水平不断提升。

公司已在自动化生产线自主研发及设计方面积累了丰富经验，大幅减少了劳动力及能源消耗，且均能制造医疗级手套。公司的标准丁腈手套生产线长度超过1.5公里，设有约500个控制点，以确保高效稳定的生产及低能耗，同时保持高质量的产品。

同时，公司的精密DCS系统已实现生产过程自动温控及液位控制，显著改善生产效率并提高产品质量。根据生产现场的温度和湿度以及生产线的运行状态，可以对生产过程进行精准控制。于报告期，公司手套产品的良品率维持在99%以上。

股票投资经验解读。

股市行情在怀疑中产生（底部），犹豫中发展（突破上涨阶段），疯狂中结束（顶部）！

炒股不要与市场作对，逆流向上的成本总高于顺水行舟，请保持顺势交易，即便你找到了逆势交易的盈利方法也不建议您使用，因为它还会引起你心理上的冲突。正确的态度是让市场来告诉你投资的方向，你无法控制股票市场，你需要的是控制你对交易的执行；这不但是普通股民需要遵守的交易原则，哪怕是股神巴菲特，也是这样的！

特别提示：文章内容仅为分析研究股市，非个股推荐，不构成买卖操作之依据，据此买卖风险自担！

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